支付宝的“帮你投”是一款好产品吗?

支付宝的“帮你投”是一款好产品吗?

时间:2020-4-19 作者:抖音代运营

鉴于本文信息量颇大,深度超过了市面上90%评测帮你投的文章。先列核心观点。

1、帮你投的目标用户是理财小白,本质上是赚信息不对称的钱。

2、目前来看,帮你投的商业化做的十分成功(每年收取规模0.5%的管理费)。

3、智能投顾目前还是噱头为主,最多可以帮助用户取得平均收益,还要扣除管理费。

4、智能投顾目前最大的作用是降低了人们的学习和理解成本。

5、智能买方投顾由于畸形的激励制度其实是智能卖方投顾,根源在于中国投资市场的不成熟。

01、帮你投是什么?

“帮你投”官方说法是基金智能买方投顾服务。

按照度娘的定义:智能投顾通常指Robo-Advisor,即根据个人投资者提供的风险承受水平、收益目标以及风格偏好等要求。

运用一系列智能算法及投资组合优化等理论模型,为用户提供最终的投资参考,并对市场的动态对资产配置再平衡提供建议。

看不懂没关系,小李子帮你画重点。

1、根据风险承受承受能力、风险偏好及收益目标配置组合

其实就是如果你风险承受能力差,目标收益低,就多配点债券和货币基金。

如果风险承受能力强,目标收益高,多配点股票基金。

2、资产再平衡策略:就是根据经济形势的不同对资产配置组合作调整

举个例子:经济形势一片大好,利率水平逐步提高,股票市场逐渐活跃。

这时候就该增加股票投资,减少固定收益产品投资。

02、帮你投靠谱吗?

1、理财用户的痛点和痒点

在分析“帮你投”是否靠谱之前,我们先来看下理财用户的诉求。

理财用户的痛点很简单:希望获得超额收益。

股票涨时,我收益比大盘高,股票大跌时。我可以避免。

获取超额收益可以进一步拆分成:选择合适的投资品(包括择基、择股)、择时

而痒点包括两方面:

  1. 尽量低的交易成本
  2. 尽量低的学习和理解成本

2、“帮你投”是否解决了用户的痛点和痒点?

分析了用户的痛点和痒点,我们就来看下“帮你投”是否靠谱。

从持仓配置来看,主要是中规中矩的指数基金,获得的也是市场平均收益,在择时上也没说会给什么有效操作。

当然也无法解决用户的痛点。

从痒点的交易成本来考虑,组合的嘉实沪深300和南方中证500ETF每年管理费+托管费是0.6%。

市面上最低的同类型ETF链接产品在0.2%左右。仅这一项一年就便宜0.4%。

“帮你投”还要额外收取每年资金规模的0.5%作为服务费用。

大家可能对0.5%这个数字没什么概念,美国的富达科技,专为个人投资者提供理财服务,总费率是0.35%每年。

同时在美国购买基金是可以避税的,各种避税措施合计大概在1.4%左右。

再来看学习和理解成本,客观来说,一键委托的形式有效降低了人们的学习和理解成本。

3、“帮你投”的设计和宣传亮点

不过存在一个问题,在目前理财市场不成熟的情况下,实际情况和用户感知到的是两码事情。

所以大家可以看到各大互联网金融公司都在疯狂做宣传,诸如强调历史和预期收益。

“帮你投”也不能例外,客观来说,“帮你投”在产品设计和宣传是有不少亮点的

策略1:全球最大公募资管机构先锋背书

金融最重要的就是信任成本。全球知名机构背书,可极大提升用户的信任感。

策略2:服务笔记

如何让用户感知到你全心全意为他们服务呢?

“帮你投”通过服务笔记有效提升了用户粘性和信任度。

策略3:投资体验极简化

小李子特地体验了下,直接跳过了风险测试,抓取投资数据和消费数据进行处理。

这样做的优点是投资体验极大提高,降低风险测评环节的流失率。

缺点是针对不在支付宝进行投资的客户,风险测评可能不准。

03、其它

1、智能买方投顾其实是智能卖方投顾

对于成年人来说,屁股在哪边要看利益在哪边。

对于理财代销平台来说,主要利润是从基金公司获得销售分佣。

销售分佣主要是申购费的全部,赎回费和管理费的一小半。

这也就可以理解为啥“帮你投”的持仓有费率更低的基金不选。

机构有很强的动力用到用户提升交易规模和交易频率来盈利。

2、畸形的激励标准

有人说不对啊,“帮你投”还收服务费呢,应该为买方负责吧。是帮你投确实收了服务费。

但是这个服务费是计提总资产规模。机构有强烈动力把规模做大,而不是帮助客户盈利。

美国的知名智能投顾公司,无论是Wealthfront还是Betterment,通过收取一部分业绩报酬作为投资顾问费来盈利。

因此它们有很强的动力帮助客户打理资产、优化配置。

而在这个市场投资者普遍不成熟的情况下,增加规模的最有效方式不是挑选好产品给投资者。

那样见效太慢,欠缺理财知识的用户还不一定知道。

最有效的方式前文提到过,是宣传。

3、一切的根源在于中国投资市场的不成熟

无论是监管、金融产品、对外开放程度、投资者教育。中国都还有很长的一段路要走。

而在未成熟之前,只能通过收割一波波的韭菜来教育了…..

当然话说回来,目前的智能投顾也不是毫无作用。无非是一年多收你点管理费。

如果是纯理财小白,也可以考虑,总比毫无准备的去股市送钱强多了…..

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